Технологии ·
Huawei сообщила, что спрос на её ИИ-чипы превышает предложение, что свидетельствует об усилении конкуренции с доминированием Nvidia на рынке полупроводников для искусственного интеллекта.
NVDAHuawei раскрыла, что спрос на её ИИ-чипы Ascend — в частности серии 910B и 910C — существенно превышает предложение вследствие американских экспортных ограничений, вынуждающих китайских гиперскейлеров и ИИ-лаборатории переходить на отечественный кремний. Основными источниками спроса являются Bytedance, Baidu и государственные облачные провайдеры.
Это структурно негативный сигнал для Nvidia (NVDA). Каждый развёрнутый в Китае чип Ascend — это упущенная продажа H100/H800/B200. На пике до ужесточения экспортных ограничений Nvidia получала ориентировочно $12-17 млрд от продажи ИИ-чипов в Китай; этот рынок систематически замещается отечественными поставщиками.
Дефицит поставок Huawei является краткосрочным буфером для Nvidia — китайские покупатели ещё не могут полностью заменить американские чипы — но траектория очевидна. Прогресс SMIC на узле, эквивалентном 7 нм, определяет темп наращивания мощностей Huawei.
Следите: квартальные данные SMIC о мощностях; возможное ужесточение США контроля над оборудованием для SMIC; строка выручки Nvidia из Китая в результатах за 3 квартал 2025 года; анонсы дорожной карты Huawei Ascend 920.